خيارات الأسهم المواقف الاصطناعية

الخيارات الصناعية توفير مزايا حقيقية توصف الخيارات باعتبارها واحدة من الطرق الأكثر شيوعا للربح من التقلبات في السوق. سواء كنت ترغب في تداول العقود الآجلة. والعملات أو ترغب في شراء أسهم شركة، وتعتبر الخيارات وسيلة منخفضة التكلفة لجعل الاستثمار دون الالتزام الكامل. في حين أن الخيارات لديها القدرة على الحد من الاستثمار الكلي التاجر، يمكن للخيارات أيضا فتح التجار حتى خطر التقلبات، وزيادة تكاليف الفرصة. لأن هذه القيود الخطيرة تؤثر على خيارات الاستثمار، قد يكون الخيار الاصطناعي أفضل خيار عند إجراء صفقات استكشافية أو إنشاء مراكز التداول. انظر: الحد من المخاطر مع الخيارات أفكار حول الخيارات ليس هناك شك في أن الخيارات لديها القدرة على الحد من مخاطر الاستثمار. إذا كان الخيار يكلف 500، ثم الحد الأقصى الذي يمكن أن تضيع هو 500. والمبدأ المحدد للخيار هو قدرتها على توفير فرصة غير محدودة للربح، مع مخاطر محدودة. هذه الشبكة الأمان يأتي مع تكلفة، على الرغم من. وفقا للبيانات التي تم جمعها من 1997 إلى 1999 من قبل بورصة شيكاغو التجارية. 76.5 من الخيارات التي عقدت حتى انتهاء صلاحية لا قيمة لها. في مواجهة هذه الإحصائية صارخة، فمن الصعب على التاجر أن يشعر بالراحة شراء وعقد خيار لفترة طويلة جدا. خيارات اليونانيين تعقيد هذه المعادلة المخاطر. الإغريق - دلتا. غاما. فيغا. ثيتا ورو - قياس مستويات مختلفة من المخاطر في الخيار. كل واحد من اليونانيين يضيف مستوى مختلف من التعقيد لعملية صنع القرار. تم تصميم الإغريق لتقييم مختلف مستويات التقلب، تسوس الوقت والأصل الأساسي فيما يتعلق بالخيار. الإغريق جعل اختيار الخيار الصحيح مهمة صعبة لأن هناك الخوف المستمر الذي قد تدفع الكثير للخيار أو أنها قد تفقد قيمة قبل أن يكون لديك فرصة لكسب الأرباح. وأخيرا، فإن شراء أي نوع من الخيارات هو خليط من التخمين والتنبؤ. هناك موهبة في أن تكون قادرة على تمييز ما يجعل خيار واحد ضرب سعر أفضل من أي خيار آخر سعر الإضراب. مرة واحدة يتم اختيار خيار سعر الإضراب، وهو التزام مالي نهائي. يجب على المتداول أن يفترض أن الأصل الأساسي لن يحقق مستوى سعر الإضراب فقط. ولكن سوف يتجاوز ذلك من أجل تحقيق الربح. إذا تم اختيار سعر الإضراب الخاطئ، يتم فقدان الاستثمار الخيار بأكمله. هذا يمكن أن يكون محبطا جدا، وخصوصا عندما يكون المتداول على حق حول اتجاه الأسواق، ولكن يختار سعر الإضراب خاطئة. عالم الخيارات الاصطناعية العديد من المشاكل المذكورة أعلاه يمكن التقليل منها أو القضاء عليها عندما يقرر المتداول استخدام خيار اصطناعي بدلا من مجرد شراء خيار. الخيار الاصطناعي هو أقل تأثرا بمشكلة الخيارات تنتهي لا قيمة له في الواقع، فإن إحصاءات سم يمكن أن تعمل في صالح الاصطناعية. التقلب، الاضمحلال وسعر الإضراب تلعب دورا أقل أهمية في الخيارات النهائية النتيجة النهائية. عند اتخاذ قرار لتنفيذ خيار الاصطناعية هناك نوعان المتاحة: المكالمات الاصطناعية ووضع الاصطناعية. كلا النوعين من المواد التركيبية تتطلب موقف النقدية أو العقود الآجلة جنبا إلى جنب مع خيار. الوضع النقدي أو العقود الآجلة هو المركز الأساسي والخيار هو موقف الحماية. يجري طويلة في موقف النقدية أو الآجلة وشراء خيار وضع يعرف باسم دعوة الاصطناعية. ومن المعروف أن موقف النقدية أو العقود الآجلة قصيرة جنبا إلى جنب مع شراء خيار الاتصال كما وضع الاصطناعية. مثال - نداء اصطناعي إذا كان سعر الذرة عند 5.60، و مشاعر السوق لديها تحيز جانبي طويل، عندها لديك خياران. يمكنك إما شراء موقف الآجلة وطرح 1،350 في الهامش، أو شراء مكالمة ل 3،000. في حين أن العقود الآجلة مباشرة تتطلب أقل من خيار المكالمة، سيكون لديك التعرض غير المحدود للخطر. يمكن أن يؤدي خيار المكالمة إلى الحد من خطورتك، ولكن السؤال يصبح فيما بعد ما إذا كان 3000 سعر عادل للدفع مقابل خيار نقدي. إذا بدأ السوق في التحرك إلى أسفل، وكم من قسطك سوف تضيع، ومدى السرعة التي ستفقدها دعوة الاصطناعية يتيح للتاجر وضع على العقود الآجلة طويلة في معدل هامش انتشار خاص. ومن المهم أن نلاحظ أن معظم شركات المقاصة تعتبر المواقف الاصطناعية أقل خطورة من وجود مواقف مستقبلية صريحة. وبالتالي يتطلب هوامش أقل. اعتمادا على تقلب الأسواق، يمكن أن يكون هناك خصم هامش 50 أو أكثر. لهذا السوق، هناك خصم 1000 الهامش. هذا المعدل الهامشي الخاص يسمح للمتداولين بوضع عقود مستقبلية طويلة ل 300 فقط. هذا هو مجرد فائدة واحدة من وضع على موقف الاصطناعية. ويمكن بعد ذلك شراء وضع واقية ل 2،000 فقط. وتبلغ التكلفة الإجمالية لموقف النداء الاصطناعي 2،300. مقارنة هذا إلى 3000 سيكون لديك لدفع ثمن مكالمة وحده، وهناك وفورات فورية من 700. من أجل الحصول على هذا النوع من المدخرات نفس سيكون لديك لشراء خيار خارج المال من المكالمة. دعوة الاصطناعية أو يحاكي إمكانات الربح غير محدودة وفقدان محدود من خيار وضع أو دعوة العادية دون تقييد الاضطرار إلى اختيار سعر الإضراب في نفس الوقت، والمواقف الاصطناعية قادرة على كبح خطر غير محدود أن النقدية أو العقود الآجلة موقف عند تداولها في حد ذاته. الخيار الاصطناعية أساسا لديه القدرة على إعطاء التجار أفضل من كلا العالمين، في حين تناقص بعض الألم. في حين أن الخيارات الاصطناعية لديها العديد من الصفات متفوقة بالمقارنة مع الخيارات العادية، وهذا لا يعني أنها لا تأتي مع مجموعة خاصة بهم من المشاكل. سي: الخيارات الاصطناعية توفير مزايا حقيقية عيوب التركيبية المشكلة الأولى تنطوي على موقف النقدية أو العقود الآجلة. لأنك تحتجز إلى موقف النقدية أو العقود الآجلة، إذا بدأ السوق في التحرك ضد نقدية أو موقف الآجلة أنها تفقد المال في الوقت الحقيقي. مع خيار الحماية في مكان، والأمل هو أن الخيار سوف تتحرك صعودا في القيمة في نفس السرعة لتغطية الخسائر. يتم تحقيق هذا أفضل إذا قمت بشراء خيار في المال. وهذا يؤدي إلى مشكلة ثانية: من أجل الحصول على أفضل حماية، يجب شراء خيار في المال، ولكن الخيارات في المال هي أكثر تكلفة من الخيارات من خارج المال. قد يكون لذلك تأثير سلبي على مقدار رأس المال الذي قد ترغب في الالتزام به. ثالثا، حتى مع وجود خيار في المال يحميك من الخسائر، يجب أن يكون لديك استراتيجية إدارة الأموال لمساعدتك في تحديد متى للخروج من موقف النقدية أو الآجلة. وبدون استراتيجية إدارة الأموال للحد من الخسائر في موقف النقدية أو العقود الآجلة، فرصة للتبديل موقف الاصطناعية الخاسرة إلى موقف الخيار مربحة يمكن تفويتها. وأخيرا، إذا كان السوق المتداول لديه القليل من النشاط أو لا، فإن خيار الحماية في المال يمكن أن تبدأ في فقدان القيمة بسبب الوقت الاضمحلال. هذا يمكن أن يجبر المتداول على التخلي عن التجارة في وقت مبكر. لذلك، في حين قد لا تكون هناك حاجة للقلق حول ما إذا كان خيار يمكن أن تنتهي لا قيمة له، يجب تنفيذ قواعد إدارة الأموال للمساعدة في تقليل الخسائر غير الضرورية. الخلاصة لا توجد رصاصة سحرية عندما يتعلق الأمر بالتداول. لها منعش أن يكون وسيلة للمشاركة في تداول الخيار دون الحاجة إلى فرز من خلال الكثير من المعلومات من أجل اتخاذ قرار التداول. عند الانتهاء من ذلك، الخيارات الاصطناعية لديها القدرة على القيام بذلك فقط: فإنها يمكن أن تبسط قرارات التداول الخاصة بك، وجعل التداول الخاص بك أقل تكلفة، وتسمح لك لإدارة مواقف التداول الخاصة بك بشكل أكثر فعالية. ماذا يعني الاصطناعية الاصطناعية هو مصطلح تعطى للأدوات المالية التي من خلال محاكاة أدوات أخرى ذات أنماط تدفق نقدي مختلفة. على سبيل المثال، يمكنك إنشاء مخزون اصطناعي عن طريق شراء خيار الاتصال وفي نفس الوقت بيع خيار وضع على نفس الأسهم. وسيكون للمخزون الصناعي نفس التدفقات النقدية مثل الأمن الأساسي. تراجع المنتجات الاصطناعية الاصطناعية هي منظمة لتناسب احتياجات التدفق النقدي للمستثمر. يتم إنشاؤها في شكل عقد وبالتالي إعطاء اسم الاصطناعية. التدفقات النقدية الاصطناعية هناك نوعان رئيسيان من الاستثمارات في الأوراق المالية العامة: تلك التي تدفع الدخل وتلك التي تدفع في ارتفاع الأسعار. الأسهم التي تدفع أرباحا منتظمة ومتزايدة توفر للمستثمر مع تدفق من النقد. كما أن السندات التي تدفع مدفوعات الفائدة العادية توفر للمستثمر أيضا مجموعة من النقد. وتستخدم كل من المنتجات لتركيب المنتجات الاصطناعية. والمثال على ذلك هو الضمان الذي يدفع دفع الفائدة العادية ويسمح للمستثمرين بالمشاركة في نمو السوق. وهي تتألف عادة من سند أو منتج مدر للدخل الثابت لحماية رأس المال ومكون حقوق الملكية لتحقيق ألفا. المنتجات المستخدمة في المنتجات الاصطناعية يمكن أن تكون أصول أو مشتقات، ولكن المنتجات الاصطناعية نفسها هي المشتقات بطبيعتها. أي أن التدفقات النقدية التي تنتجها مستمدة من أصول أخرى. ثيرس حتى فئة الأصول المعروفة باسم المشتقات الاصطناعية. هذه هي الأوراق المالية التي يتم هندستها عكسيا لمتابعة التدفقات النقدية لأمن واحد. موقف طويل الاصطناعية تتحرك حتى مع الأسهم ويتمحور مع دعوة طويلة ووضع قصيرة. ينمو المخزون القصير الاصطناعية عندما يتحرك المخزون الأساسي لأسفل ويتكون عموما من وضع طويل ومكالمة قصيرة. مثال آخر هو السندات القابلة للتحويل. والتي تعتبر مثالية للشركات التي ترغب في إصدار الديون التي يمكن تحويلها إلى الأسهم في مقابل عائد أعلى. والهدف من المصدر هو دفع الطلب على السندات دون زيادة سعر الفائدة أو المبلغ الذي يجب أن يدفع للدين. يمكن إضافة ميزات مختلفة إلى السندات القابلة للتحويل. بعض السندات القابلة للتحويل توفر حماية رئيسية. وتقدم السندات القابلة للتحويل الأخرى زيادة في الدخل مقابل انخفاض معامل التحويل. وتعد هذه الميزات بمثابة حوافز لحاملي السندات. وتشمل الأمثلة الأخرى الكتابة المكتوبة المكالمة. والمحافظ السندات ذات العائد المرتفع، وصناديق صناديق التحوط وغيرها من الهياكل المشتقة. المراكز الاصطناعية المراكز الاصطناعية - تعريف مزيج من الخيارات الأسهم أندور التي ترجع نفس الخصائص العائد من مخزون آخر أو موقف الخيار. المواقف التركيبية - مقدمة في الأيام الأولى من تداول الخيارات حيث يتم تداول خيارات الاتصال فقط علنا، التجار الخيار الذين يرغبون في التكهن خطوة هبوطية مع الحد من المخاطر الصاعدة تحتاج إلى إنشاء أو محاكاة خصائص العائد من خيار وضع من خلال شراء خيارات الاتصال وفي الوقت نفسه تقصير المخزون الأساسي. مزيج من خيارات المكالمة وأسهم قصيرة يخلق خيار وضع الاصطناعية، أو موقف مع الخصائص الدقيقة للخيار وضع. عندما ينخفض ​​المخزون الأساسي، تنتهي خيارات المكالمة في نهاية المطاف من المال، وفقدان كل قيمته الخارجية بينما ترتفع قيمة الأسهم القصيرة. هذا هو بالضبط نفس الخيارات وضع عقد حيث قيمتها الخارجية يزول عند انتهاء الصلاحية ترك صافي الربح على انخفاض المخزون الأساسي. على افتراض سهم شيز يتداول في 50 مع 50 سعر الإضراب دعوة الخيار ووضع التداول الخيار في 3.00 لكل منهما. على افتراض أسهم شيز انخفض إلى 40 عند انتهاء المكالمة ووضع الخيارات. وضع طويل: اشترى جون 1 عقد من خيارات بوت وجعلت (10 - 3) × 100 700. وضع الاصطناعية: اشترى بيتر عقد واحد من خيارات الاتصال وقصير 100 سهم من شيز وجعلت (1000 - 300) 700. (أسهم شيز قدمت 1000 في حين أن 300 قضى على العقد 1 من خيارات المكالمة تنتهي لا قيمة لها) على افتراض أسهم شيز ارتفعت إلى 60 عند انتهاء المكالمة ووضع خيارات بدلا من ذلك. وضع طويل: جونز وضع خيارات تنتهي لا قيمة لها ويفقد 300. سينثتيك بوت: فقدت أسهم بيترز شيز 1000 بينما اكتسبت خيارات المكالمة 700 (10 - 3x100) لخسارة صافية قدرها 300. في الرسم التوضيحي المذكور أعلاه، خيار الشراء طويل الأسهم قصيرة يخلق الخيار الاصطناعية الخيار حيث الأرباح والخسائر هي بالضبط نفس إذا بيتر اشترى خيارات وضع. في الواقع، يتم استخدام المواقف التركيبية على نطاق واسع وتعبئتها كاستراتيجيات الخيارات الفردية نفسها. استراتيجية التداول الخيار الاستئماني الائتماني هو في الواقع، الاصطناعية واقية وضع الخيار استراتيجية التداول وعلاوة على ذلك، هناك العديد من التجار الخيار الذي يخلق باستمرار المواقف الاصطناعية من خلال شراء الخيارات والأسهم دون أن يدركوا أنفسهم. وجود فهم شامل للمراكز الاصطناعية كما يسمح لك لمنع خلق مواقف الاصطناعية غير المواتية تدري. تماما فهم المواقف الاصطناعية أمر لا بد منه لكل موقف التجار. إكسبلوسيف شورت تيرم أوبتيون ترادينغ اكتشف كيف يصنع طلابي أكثر من 87 ربحا شهريا، بكل ثقة، خيارات التداول في السوق الأمريكي المراكز الاصطناعية - المثلث الاصطناعي المثلث الاصطناعي هو عبارة عن مساعدة ذاكرة بسيطة تستخدم لتصور العلاقة التركيبية بين الخيارات والأسهم. ما يقوله المثلث الصناعي هو، مزيج من عنصرين في المثلث الاصطناعي يخلق موقف الاصطناعية للعنصر الثالث. هذه العلاقة الاصطناعية الاصطناعية يحكمها مبدأ وضع تكافؤ النداء. مواقف الاصطناعية - أساسيات هناك 6 المواقف الاصطناعية الأساسية المتعلقة تركيبات من خيارات وضع وخيارات الاتصال والأسهم الأساسية وفقا لمثلث الاصطناعية: 1. الاصطناعية طويل الأسهم طويلة دعوة قصيرة وضع 2. الاصطناعية قصيرة الأسهم دعوة قصيرة طويلة وضع 3. الاصطناعية طويل دعوة طويل الأسهم طويلة وضع 4. الاصطناعية قصيرة دعوة قصيرة الأسهم قصيرة وضع 5. الاصطناعية قصيرة وضع قصيرة دعوة طويلة الأسهم 6. الاصطناعية طويلة وضع طويل دعوة قصيرة الأسهم من أجل المثلث الاصطناعية العلاقة للعمل، جميع الخيارات المستخدمة معا يجب من نفس انتهاء الصلاحية والإضراب وتمثل نفس الكمية من الأسهم المستخدمة في الجمع. من المهم أن نلاحظ هنا أن جميع الخيارات المذكورة هنا هي في خيارات المال (أتم). المواقف الاصطناعية - مخزون طويل الاصطناعية يمكنك إنشاء مخزون من الخيارات نعم يمكنك إنشاء موقف مخزون طويل الاصطناعية ببساطة عن طريق: مخزون طويل الاصطناعية طويل نداء قصير وضع قصير عند شراء الأسهم، كنت تتعرض لأرباح غير محدودة والخسائر غير محدودة في حين أن تفقد شيئا عندما يبقى السهم راكدا. مخزون طويل الاصطناعية يكرر تماما تلك الخصائص. وتغطي الأقساط المكتسبة من وضع قصير قسط على المكالمة طويلة (وبالتالي لا تفقد شيئا إذا كان السهم لا يزال راكدا)، وخيار الدعوة تمنح أرباحا غير محدودة وخيارات وضع قصيرة أدخلت خسارة غير محدودة. على افتراض سهم شيز يتداول في 50 مع 50 سعر الإضراب دعوة الخيار ووضع التداول الخيار في 3.00 لكل منهما. على افتراض أن أسهم شيز ترتفع إلى 60 عند انتهاء المكالمة ووضع الخيارات. الأسهم الطويلة: اشترى جون 100 سهم وقدم (6000 - 5000) 1000. الاصطناعية طويل الأسهم: اشترى بيتر 1 عقد من خيارات الاتصال وقصير 1 عقد خيارات وضع وجعل (700 300) 1000. (خيارات المكالمة جعلت 1000 في حين أن خيار وضع يعوض سعره من 300) المراكز الاصطناعية - الاصطناعية قصيرة الأسهم يمكنك قصيرة الأسهم دون حقا تقصير الأسهم نفسها نعم، يمكنك إنشاء الاصطناعية قصيرة موقف الأسهم من قبل: الاصطناعية قصيرة الأسهم قصيرة دعوة وضع طويل عندما تقوم باختصار سهم، فإنك تتعرض لخسارة غير محدودة والربح غير المحدود بينما تفقد شيئا عندما يبقى السهم راكدا. مخزون قصير الاصطناعية يكرر تماما تلك الخصائص. وتغطي الأقساط المكتسبة من المكالمة القصيرة الأقساط على المدى الطويل (وبالتالي تفقد شيئا إذا ظل السهم راكدا)، فإن خيار الشراء الطويل يمنح أرباحا غير محدودة وخيارات المكالمة القصيرة التي أدخلت خسارة غير محدودة. على افتراض سهم شيز يتداول في 50 مع 50 سعر الإضراب دعوة الخيار ووضع التداول الخيار في 3.00 لكل منهما. على افتراض أسهم شيز قطرات إلى 40 عند انتهاء المكالمة ووضع الخيارات. سهم قصير: جون شورت 100 سهم وقدم (5000 - 4000) 1000. الاصطناعية قصيرة الأسهم: اشترى بيتر 1 عقد من خيارات بوت وقصير 1 عقد من خيارات المكالمة وجعل (700 300) 1000. (الخيارات بوت 1000، في حين أن خيار المكالمة يلغي سعره 300) المراكز الاصطناعية - النداء الطويل الاصطناعي إذا كنت تحتفظ بخيار وضع أو سهم، كيف يمكنك تحويله إلى خيار الاتصال دون بيع المواقف الحالية ببساطة عن طريق بناء دعوة طويلة الاصطناعية من قبل: الاصطناعية طويل دعوة طويلة الأسهم طويلة وضع إذا كنت من التجار الخيار من ذوي الخبرة، سوف تكون قادرة على أن أقول على الفور أن المعادلة المذكورة أعلاه يقولون أن المكالمات فيدوسياري واقية يضع ثاتس الحق هذا ما يحاول هذا الموقف الاصطناعية أن أقول . على افتراض سهم شيز يتداول في 50 مع 50 سعر الإضراب دعوة الخيار ووضع التداول الخيار في 3.00 لكل منهما. على افتراض أسهم شيز مسيرات إلى 60 عند انتهاء المكالمة ووضع الخيارات. مكالمة طويلة: اشترى جون عقد واحد من خيارات المكالمة وصنع (1000 - 300) 700. دعوة طويلة الاصطناعية: اشترى بيتر 100 سهم واشترى عقد واحد من خيارات بوت وقدم (1000 - 300) 700. (الأسهم التي تم إجراؤها 1000 في حين أن خيار الشراء ينتهي بكامل قيمته 300) المراكز الاصطناعية - المكالمة القصيرة الاصطناعية إذا كنت تحتفظ بخيار وضع قصير أو وضع الأسهم القصير، كيف يمكنك تحويله إلى موقف خيار المكالمة القصيرة دون بيع المواقف الحالية ببساطة عن طريق إنشاء دعوة قصيرة الاصطناعية من قبل: الاصطناعية قصيرة دعوة قصيرة الأسهم قصيرة وضع عندما كنت قصيرة خيار المكالمة، كنت تتعرض لأرباح محدودة والخسائر غير محدودة والعلاوة على خيارات المكالمة تسوس لصالحك. الأسهم القصيرة تساهم في الأرباح الهبوطية المحدودة (على طول الطريق إلى 0 حتى الأرباح غير محدود من الناحية الفنية إلى الهبوط) وخيارات وضع قصيرة تحد هذا الربح إلى الاضمحلال قسط من خيارات وضع في حين تعويض جزء من الخسارة إلى الاتجاه الصعودي. على افتراض سهم شيز يتداول في 50 مع 50 سعر الإضراب دعوة الخيار ووضع التداول الخيار في 3.00 لكل منهما. على افتراض أسهم شيز قطرات إلى 40 عند انتهاء المكالمة ووضع الخيارات. قصيرة الاتصال: جون شورت 1 عقد من خيارات المكالمة وجعل 300. سينثتيك شورت كالك: كتب بيتر عقد واحد من خيارات بوت وقصير 100 سهم وقدم (1000 - 700) 300. (خيارات بوت فقدت 700 في حين أن أسهم جعلت 1000) المراكز الاصطناعية - الاصطناعية قصيرة وضع إذا كنت عقد موقف الدعوة قصيرة وتريد المشاركة في التحرك صعودا على هذا السهم دون إغلاق موقف المكالمة قصيرة، يمكنك بناء الاصطناعية قصيرة وضع بواسطة: الاصطناعية قصيرة وضع قصيرة دعوة طويلة الأسهم في وضع الخيار القصير وضع، كنت تتعرض لربح محدود إلى الاتجاه الصعودي وخسارة غير محدودة المحتملة في حين كسب القيمة الخارجية مهما حدث. الأسهم الطويلة تساهم في خسارة غير محدودة المحتملة للموقف الصناعي في حين أن المكالمة القصيرة تحد من الأرباح الصعودية المحتملة. على افتراض سهم شيز يتداول في 50 مع 50 سعر الإضراب دعوة الخيار ووضع التداول الخيار في 3.00 لكل منهما. على افتراض أسهم شيز مسيرات إلى 60 عند انتهاء المكالمة ووضع الخيارات. وضع قصير: جون شورت 1 عقد من خيارات بوت وجعل 300. القوطية القصيرة: كتب بيتر عقد واحد من خيارات المكالمات واشترى 100 سهم وقدم (1000 - 700) 300. (فقدت خيارات المكالمة 700 في حين أن أسهم جعلت 1000) المراكز الاصطناعية - الاصطناعية طويلة وضع إذا كنت عقد موقف طويل الدعوة وترغب في المشاركة على هبوطا على هذا السهم دون إغلاق موقف المكالمة طويلة، يمكنك بناء الاصطناعية طويلة وضع بواسطة: الاصطناعية طويلة وضع طويل دعوة قصيرة الأسهم على افتراض شيز سهم تداول 50 مع 50 سعر الإضراب دعوة الخيار ووضع الخيار تداول في 3.00 لكل منهما. على افتراض أسهم شيز قطرات إلى 40 عند انتهاء المكالمة ووضع الخيارات. وضع طويل: اشترى جون 1 عقد من خيارات بوت وقدم 700. الاصطناعية بوتك طويلة: اشترى بيتر عقد واحد من خيارات المكالمات وقصير 100 سهم وجعل (1000 - 300) 700. (خيارات المكالمة فقدت 300 في حين أن أسهم جعلت 1000) المراكز الاصطناعية - لماذا استخدام المواقف الاصطناعية لماذا يمكن لأي شخص إنشاء مكالمة طويلة الاصطناعية عندما يمكن ببساطة شراء خيارات الاتصال في الواقع، لماذا يمكن لأي شخص استخدام المواقف الاصطناعية على الإطلاق عندما تكون جميع الصكوك متاحة الآن لجميع التجار الخيار المواقف الاصطناعية هي مفيدة للتجار الخيار الذين يرغبون في التكهن على توقعات عكسية على حيازاتهم الحالية دون إغلاق المقتنيات الحالية. المواقف الاصطناعية هي أيضا أكثر مرونة من الأداة المكافئة، مما يجعل من الممكن للاستفادة من الظروف المتغيرة بشكل أسرع وبتكلفة أقل للمعاملات. المواقف الاصطناعية لعكس التوقعات على سبيل المثال، كنت خيارات المكالمة القصيرة، المضاربة انخفاض معتدل في المخزون الأساسي. ومع ذلك، فإن التطورات الأخيرة أقنعتك بأن الأسهم الأساسية يمكن أن تتحرك صعودا معتدلا بدلا من تحرك هبوطي معتدل. بدلا من إغلاق موقف خيار المكالمة القصيرة، يمكنك ببساطة تحويله إلى موقف وضعية قصيرة الاصطناعية الذي يحقق الأرباح عندما الأسهم الأساسية يجعل ارتفاع معتدل من خلال شراء كمية متناسبة من الأسهم الأساسية. - المواقف الاصطناعية لمزيد من المرونة تسمح المواقف الاصطناعية لمتداول الخيارات بالتغيير بسرعة من توقع واحد إلى آخر دون إجراء تغيير كامل على الحيازات الموجودة. وهذا يجعل التغيير أسرع وأرخص. من المثال أعلاه، إذا استمر السهم الأساسي في الارتفاع، ومن المتوقع أن يحقق ارتفاع مستدام، يمكنك ببساطة تحويل موقف وضعية الاصطناعية الاصطناعية في موقف الأسهم طويلة عن طريق إغلاق خيارات المكالمة قصيرة. - إذا كنت قد أغلقت ببساطة خيارات المكالمة قصيرة ومن ثم كتب خيارات وضع في البداية، سيكون لديك الآن لإغلاق خيارات وضع قصيرة وشراء إما الأسهم الأساسية أو خيار الاتصال في الوقت الحالي. سمحت المواقف الاصطناعية بأن الانتقال من نظرة معتدلة لأسفل إلى نظرة معتدلة حتى توقعات مستدامة حتى على نحو سلس جدا. المراكز الاصطناعية لتكلفة المعاملة السفلى في المثال السابق، إذا كنت قد فعلت الطريقة التقليدية لشراء وبيع الصفقات، كنت قد تكبدت 4 صفقات في كل شيء: كتابة كال --- شراء عودة كال --- ورايت بوت --- شراء باك بوت --- شراء الأسهم إذا كنت قد استخدمت المواقف الاصطناعية بدلا من ذلك، كنت قد تكبدت 3 المعاملات فقط: كتابة كال --- شراء الأسهم --- شراء عودة المكالمات أقل المعاملات يترجم إلى انخفاض تكلفة المعاملات، مما يجعل المواقف الاصطناعية الأكثر طريقة فعالة من حيث التكلفة للتداول في الأوقات المتقلبة. المعرفة الشاملة للمواقف الاصطناعية يسمح للتاجر الخيار لتحسين التحوط الحيازات القائمة وتصبح أكثر مرونة في الاستفادة من الشذوذ السعر على المدى القصير. هذا هو السبب في جميع صناع السوق تحتاج إلى فاميلار تماما مع المواقف الاصطناعية. المواقف الاصطناعية - عكس التحويلات عكس تحويلات هي مفاهيم موقف الاصطناعية الهامة المتعلقة إغلاق من المواقف الاصطناعية باستخدام الأداة المالية الفعلية التي تمثلها من أجل الحفاظ على الوضع الأصلي والتحوط ضد تحركات الأسعار على المدى القصير. يمكن أيضا أن تستخدم عكس التحويلات للاستفادة من الخيارات الفرص المراجحة. مزيد من المعلومات حول التحكيم العكسي للتحويل. المواقف التركيبية - التسعير يحكم مبدأ وضع تعادل المكالمة تسعير المواقف التركيبية، مما يقلل من فرص المراجحة من خلال التحويل أو الانعكاس. أسئلة المراكز الاصطناعية: